Qu'est-ce que le FOREX ? Guide complet pour débutants sur le marché du trading Forex

Avez-vous déjà voyagé à l'étranger et échangé votre argent contre une devise différente ? Si c'est le cas, vous avez déjà participé au marché des changes.

FOREX, abréviation de foreign exchange, est le marché mondial où les devises nationales sont échangées. C'est de loin le plus grand et le plus liquide des marchés financiers au monde.

Ce n'est pas un marché limité à un seul bâtiment. C'est un vaste réseau qui relie les banques, les institutions et les traders individuels du monde entier.

Ce guide vous expliquera tout ce que vous devez savoir. Nous aborderons le fonctionnement du marché des changes, ce que vous négociez, les termes clés et les risques impliqués.

Le Concept Fondamental

Pour vraiment comprendre le forex, utilisons une analogie simple. Imaginez que vous planifiez un voyage des États-Unis vers l'Europe.

Vous devez échanger vos dollars américains (USD) contre des euros (EUR). Le bureau de change affiche un taux : EUR/USD = 1,08.

C'est le taux de change. Il montre le prix d'une devise par rapport à une autre. Dans ce cas, un euro vous coûte un dollar et huit cents.

Ce prix change constamment. Il varie en fonction de facteurs tels que la santé économique, la stabilité politique et l'offre et la demande pour chaque devise.

Lorsque vous échangez votre argent, vous vendez des dollars américains et achetez des euros. Vous espérez que l'euro reste fort pendant votre voyage afin que votre argent conserve sa valeur.

Le trading de forex fonctionne sur le même principe mais à une échelle électronique massive. Les traders cherchent à tirer profit de ces fluctuations constantes des prix sans jamais détenir physiquement la devise étrangère.

Comment fonctionne le marché

Le marché des changes a une structure unique par rapport aux marchés boursiers ou des matières premières. Vous devez comprendre ses principales caractéristiques.

Le plus grand marché

Le marché des changes est incroyablement vaste. En comparaison, il fait paraître tous les autres marchés financiers minuscules.

Selon la Banque des règlements internationaux, le volume quotidien des transactions sur le marché des changes s'élevait à environ 7,5 billions de dollars en avril 2022. Ce chiffre est plusieurs fois supérieur au volume quotidien de la Bourse de New York.

Cette taille massive crée une grande liquidité. Cela signifie qu'il est généralement facile d'acheter ou de vendre une devise à tout moment sans provoquer de grands changements de prix.

Un Marché Décentralisé

Contrairement aux bourses avec des emplacements centraux, le marché des changes n'a pas de siège social unique. Il fonctionne à travers un réseau mondial de banques, d'institutions financières et de courtiers.

C'est ce qu'on appelle un marché "de gré à gré" (OTC). Les transactions se font électroniquement entre deux parties directement.

L'absence d'une bourse centrale permet au marché de fonctionner en continu dans le monde entier.

Un marché ouvert 24 heures sur 24

Le marché des changes ne s'arrête presque jamais. Il fonctionne 24 heures sur 24, cinq jours par semaine.

Le trading suit le soleil autour du globe. Il commence à Sydney, puis se déplace vers Tokyo, Londres et enfin New York, avant de recommencer.

Cela crée différentes sessions de trading. Les périodes les plus actives se produisent souvent lorsque les sessions se chevauchent.

• Session de Sydney
• Session de Tokyo
• Session de Londres (volume le plus élevé)
• Session de New York

Lorsque les sessions de Londres et de New York se chevauchent, le marché connaît généralement son activité la plus élevée et ses mouvements de prix les plus importants.

Ce que vous échangez réellement

Sur le Forex, vous ne négociez pas une seule devise isolément. Vous échangez toujours une devise contre une autre.

Devise de base et devise de cotation

Chaque paire de devises est composée de deux éléments : une devise « de base » et une devise « de contrepartie ». Prenons l'exemple de l'EUR/USD, la paire la plus échangée au monde.

La première devise (EUR) est la devise de base. C'est ce que vous achetez ou vendez.

La deuxième devise (USD) est la devise de cotation. C'est ce que vous utilisez pour évaluer la devise de base.

Si l'EUR/USD est à 1,0800, un euro équivaut à 1,0800 dollar américain. Si vous pensez que l'euro va se renforcer face au dollar, vous achetez la paire. Si vous pensez qu'il va s'affaiblir, vous vendez.

Trois Types de Paires

Les paires de devises se divisent en trois groupes principaux. Chacun présente des niveaux de liquidité et des coûts de transaction différents.

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Avantages potentiels